هل المروجون والمستشارون يدمرون سوق الاندماج العكسي؟ أولا دعونا نلقي نظرة على الاندماج العكسي. في عملية الدمج العكسي ، تندمج شركة خاصة عاملة مع شركة عامة لديها أصول قليلة أو ليس لديها أصول ، ولا تعرف الالتزامات ("الصدفة").
في بعض الحالات النادرة ، قد يكون لدى الصدفة بعض المبالغ النقدية المتبقية للاستثمار في المشروع الجديد. يُطلق على الشركة العامة اسم "قذيفة" لأن كل ما هو موجود في الشركة الأصلية هو هيكلها المؤسسي ومساهموها.
يحصل مالكو الشركات الخاصة على غالبية أسهم الشركات الوهمية (عادة 90-95٪) من خلال إصدار جديد من الأسهم للمؤسسة الخاصة أو الأصول.
عادةً ما تغير المؤسسة العامة اسمها إلى اسم الشركة الخاصة وتنتخب مجلس إدارة جديدًا يقوم بتعيين الضباط.
عادة ما يكون للمؤسسة العامة قاعدة من المساهمين كافية لتلبية متطلبات 300 مساهم للقبول النهائي في عرض الأسعار في سوق ناسداك الصغيرة ، أو بعض الأسواق الأخرى.
الآن المشكلة أو الشيطان يكمن في التفاصيل: تخرج الشركة الخاصة لأداء العناية الواجبة المناسبة على "قذيفة" بعد أن وجدت أنها نظيفة ، وبدون تاريخ سابق ضار لاستبعادها ، تمضي قدمًا في إكمال عملية الشراء.
بعد دفع سعر فلكي ، لنفترض أنه في المنطقة المجاورة من 500000.00 دولار إلى 700000.00 دولار لقذيفة لوحة الإعلانات ، فإنهم يحصلون على 90-95 ٪ من المخزون.
ليس السعر باهظًا فحسب ، بل سيأخذ أيضًا العكس من عكس الاندماج ، من خلال الإصرار على شرط أنك لن تقوم بتقسيم عكسي وتقليل عدد الأسهم القائمة. من خلال التقسيم العكسي للأسهم ، فإنك تقلل نسبة 10٪. والذي كان القصد الأصلي للاندماج العكسي.
يا لها من صفقة بقيمة 500.000.00 دولار أو أكثر مقابل 90٪ من لا شيء وستتحسن الأمور ، دعنا نقول أن الشركة لديها 300 مساهم وأن هؤلاء المساهمين البالغ عددهم 300 يمتلكون مجتمعين 500.000 سهم وفي بعض الحالات أكثر من ذلك ، ولدى الصدفة 30.000.000 مليون سهم معلقة أي المالك (المالكين) ) من القشرة تحصل على 10٪ أو 3.000.000 سهم. أنا أستخدم الرياضيات القديمة وليس الجديدة.
بعد ملفات صانع السوق والشركة تتداول على لوحة اعلانات Otcc. تبدأ مشاكلك ، لنفترض أن الأصدقاء والمعارف يسمعون أن شركتك أصبحت عامة الآن ويخرجون ويشترون بعض الأسهم التي تدفع السعر ليقول 3.50 دولار ،
الآن يقرر أصحاب الأسهم البالغ عددهم 300 الذين تلقوا أسهمهم مقابل أجر ضئيل أنهم قد وصلوا إلى اليانصيب ويبدأون في البيع مما يجعل من الضروري لك الخروج وشراء الأسهم في السوق المفتوحة.
عد الآن إلى الرياضيات الأساسية ، لنفترض أنك تريد الحفاظ على السعر 3.50 حتى تخرج وتشتري السهم. 500000 × 3.50 = 1.750.000.00 دولارًا أمريكيًا يجبرك على اقتحام حصالة الطفل إذا لم يكن لديك الفائض الفائض.
والآن ماذا عن الـ3 ملايين سهم التي يملكها مالك «الصَدَف»؟ 3،000.000 x 3.50 = $ 10،500،000.00 ، حان الوقت لطلب قرض من الزوجة.
ولا تنسَ صانعي السوق الأذكياء والتجار الذين يدركون الأسهم التي ستصدر ويخفضون سعر سهم شركتك.
نظرًا لكونهم فردًا مغامرًا ، فسوف يؤسسون مركزًا قصيرًا في مخزون شركتك ، بعد كل شيء يحق لهم كسب لقمة العيش أيضًا.
قبل أن تقفز من مبنى إمباير ستيت ، تأكد من وجود شبكة بالأسفل في انتظارك.
لا تفهموني بشكل خاطئ ، يمكن إجراء اندماج عكسي إذا كان لديك مستشار يبحث عنك ولم يكن جزءًا من الحكومة الثلاثية (مالك القوقعة ومحامي الأوراق المالية والمستشار). وفي حالات قليلة يقوم نفس الشخص بأداء الوظائف الثلاث.
لا أنصحك بالخروج إلى حقل الألغام بدون كاشف ألغام ، في بعض مقالاتي السابقة اقترحت طريقة للتحقق من المستشارين الناطقين السلس ومالكي الصدفة قبل أن يأخذوك إلى عمال النظافة.
كن على علم أيضًا أن هناك طريقة بديلة للإعلان عن الدمج العكسي هو واحد فقط من عدة خيارات ، لذلك لا تقفز دون النظر ، إذا كنت تشعر أنه يجب عليك القيام بعملية دمج عكسي ، فأصر على الحصول على كل الأسهم وليس حصة أقل .
من أجل إعدادك للتعامل مع تعقيدات الساحة العامة ، يجب أن أكتب كتابًا وليس مقالة ، لكنني سأستمر في المحاولة والإبلاغ من خلال المقالات حتى تكون مستعدًا إذا قررت أن تغوص وتذهب عام.
يوجد مستشارون صادقون يعملون بجد ، خلال أكثر من 25 عامًا في العمل ، صادفت اثنين منهم شخصيًا. لكن يجب أن يكون هناك المزيد.
إذا كنت تريد معرفة بدائل الاندماج العكسي ، تواصل معي من خلال موقعنا على الإنترنت: www.genesiscorporateadvisors.com ، قد لا تكون البدائل رخيصة ولكنها أرخص من دفع 500000.00 دولار مقابل 90٪ من لا شيء.
الجواب على عنوان هذا المقال بنعم مدوي! لقد أخذوا Reve